Fitch Ratings baja perspectiva de calificación de bancos colombianos a negativa

Fitch Ratings ha tomado acciones seleccionadas en las Instituciones Financieras Colombianas y en las calificaciones de Emisor de Largo Plazo (IDR, por sus siglas en inglés) de sus Instituciones Financieras Colombianas luego de la revisión de la Perspectiva de Calificación soberana del país. Las otras calificaciones en escala internacional y las calificaciones en escala nacional para las IF colombianas no se ven afectadas, excepto las de subsidiarias extranjeras, como se detalla a continuación.

Fitch recientemente revisó la calificación de la deuda soberana de Colombia a Negativa desde Estable. La Perspectiva Negativa de Colombia refleja los riesgos para la consolidación fiscal y la trayectoria de la deuda pública, el debilitamiento de la credibilidad de la política fiscal y el aumento del riesgo de desequilibrios externos.

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Fitch no ha tomado ninguna medida respecto a las calificaciones de viabilidad (VR) sobresalientes de estos bancos, ya que las VR no tienen perspectivas formales. Sin embargo, en el caso de una rebaja de la calificación soberana, Fitch espera que los VR de los bancos que actualmente se encuentran en el nivel soberano reflejen la baja de la calificación del soberano, ya que es poco probable que Fitch califique a los bancos en Colombia por encima de la calificación soberana, en función de su capacidad intrínseca. Perfiles de crédito. No hay acciones correspondientes para las IDR a corto plazo; sin embargo, si las IDR a largo plazo experimentan rebajas, estas calificaciones seguirán el enfoque de Fitch como se describe en sus criterios de "Calificaciones a corto plazo".

Las IDR de BBVA Colombia no se incluyeron en esta revisión de la cartera, ya que la Perspectiva de sus IDR a largo plazo se modificó a Negativo desde Estable luego de una acción similar en la empresa matriz ("Fitch toma varias acciones en las subsidiarias latinoamericanas de BBVA" con fecha 11 de diciembre , 2018). Los factores que pueden generar un potencial a la baja para las IDR de este banco permanecen sin cambios, pero su VR también es sensible a una posible baja de las calificaciones soberanas de Colombia, como se describe anteriormente.

Fitch ha tomado las siguientes acciones de calificación:

Banco Agrario de Colombia SA (Banagrario)

- IDR en Moneda Extranjera a Largo Plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Banco de Comercio Exterior de Colombia SA (Bancoldex)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Financiera de Desarrollo Nacional SA (FDN)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Financiera de Desarrollo Territorial SA (Findeter)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

- La IDR en moneda extranjera a largo plazo se confirmó en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Bancolombia (Panamá) SA (BP) - IDR a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. (BPR)

- IDR a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Banistmo SA (Banistmo)

- IDR a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - Calificación nacional de largo plazo afirmada en 'AAA (pan)'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Banco de Bogotá, SA (Bogotá)

- La IDR en moneda extranjera a largo plazo se confirmó en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Grupo Aval Acciones y Valores SA (Grupo Aval)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

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Banco de Occidente (Occidente)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Corporación Financiera Colombiana SA (Corficolombiana)

- La IDR en moneda extranjera a largo plazo se confirmó en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

- IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Credomatic International Corporation (CIC)

- IDR a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Banco Davivienda SA (Davivienda)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable; - IDR en moneda local a largo plazo confirmada en 'BBB'; Perspectiva Revisada a Negativa desde Estable;

Sura Asset Management SA (Sura AM)

- IDR en moneda extranjera a largo plazo confirmada en 'BBB +'; Perspectiva se mantiene estable; - La IDR en moneda local a largo plazo se confirmó en 'BBB +';

La Perspectiva de Calificación Negativa en las IDR de Moneda Extranjera y Moneda Local para Bancolombia, Bogotá, Davivienda, Occidente, Bancoldex, Findeter, FDN y Banagrario refleja la reciente revisión de la calificación de Colombia de Perspectiva Negativa.

Las IDR en moneda local de Bancolombia, Bogotá, Davivienda y Occidente se encuentran en el mismo nivel que la IDR en moneda local 'BBB' de Colombia, y se verían afectadas negativamente por una baja de la calificación soberana.

A su vez, los IDR de Bancoldex, Findeter, FDN y Banagrario están totalmente alineados con el soberano, lo que refleja la evaluación de Fitch de la disposición y capacidad del gobierno para brindar apoyo oportuno si es necesario. Fitch considera a estas entidades como un brazo integral del estado dada su importancia para la implementación del Plan Nacional de Desarrollo del gobierno y su participación mayoritaria por parte del estado. La capacidad de Colombia para respaldar a estas entidades se refleja en su calificación soberana (BBB / Negative).

Grupo Aval y Corficolombiana

Las calificaciones de Grupo Aval se basan en el perfil comercial y financiero de su principal subsidiaria operativa, Bogotá.

Las calificaciones de Corficolombiana reflejan el apoyo potencial que recibiría de su accionista principal y su compañía controladora, Banco de Bogotá y Grupo Aval, respectivamente, en caso de ser necesario. Los IDR de CIC están impulsados ​​por el apoyo potencial que recibiría de su propietario, Banco de Bogotá (BBB / Negative), si fuera necesario.

Los IDR de CIC están alineados con los de su matriz, lo que refleja su papel como la compañía tenedora de acciones en una proporción importante de las operaciones del Banco de Bogotá en América Central. Fitch también considera que el Banco de Bogotá tiene altos incentivos para brindar un apoyo oportuno al CIC, dada la existencia de cláusulas de incumplimiento cruzado, que establecen que el incumplimiento del CIC otorgaría derechos de aceleración a los acreedores del Banco de Bogotá.

Bancolombia Panamá y Bancolombia Puerto Rico

Los IDR de BP y BPR reflejan el apoyo potencial que recibirían de Bancolombia, si fuera necesario. En opinión de Fitch, estas entidades son una parte integral del modelo de negocio de su matriz y el núcleo de su estrategia.

Banitsmo

Los IDR de Banistmo y las calificaciones nacionales se basan en el apoyo potencial que el banco recibiría de su matriz, Bancolombia, SA, si fuera necesario. La evaluación de Fitch de la propensión a brindar apoyo refleja que Banistmo es una parte clave e integral del negocio del grupo debido a su papel estratégico en la diversificación de Bancolombia en la región. El enorme riesgo de reputación que un posible incumplimiento por este banco constituiría para su matriz también se ha tenido en cuenta. Estos factores hacen que las calificaciones de Banistmo se igualen con su accionista.

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Sura AM

La Perspectiva Estable de los IDR de SURA AM refleja que el 60% de su EBITDA en 2018 se generó en países que actualmente tienen una perspectiva estable y que el sólido perfil de la compañía y las ganancias resilientes están respaldados por su modelo de negocio benigno y la diversificación de ingresos geográficos. Sobre la base de estos factores, Fitch cree que una posible baja moderada en las calificaciones soberanas de México y / o Colombia (ambas con perspectiva negativa en la actualidad) no afectará necesariamente los IDR de SURA AM, lo que explica el mantenimiento de la perspectiva de calificación estable en este editor. IDRs

Cualquier acción de calificación negativa sobre el soberano también llevaría a una acción similar sobre las IDR en moneda extranjera y en moneda local para Bancolombia, Bogotá, Davivienda, Occidente, Bancoldex, Findeter, FDN y Banagrario. DATAIFX